费率与返佣
欧易合约的钱都花在哪：开仓、平仓、资金费与强平
合约成本不止手续费。开仓收一次、平仓再收一次，持仓期间还有资金费，被强平那天还要按仓位价值再付一笔。这篇把四项拼成一笔总账——其中资金费官方写明平台不收，是多空互付。
资金费不是手续费——平台一分不收，钱却实打实从你账户里划走。这一条官方页面上写着，却是合约成本里最常被记错账的一笔。
一笔合约仓位从建到结束，能从你账户里拿走钱的地方有四处：开仓收一次、平仓再收一次、持仓期间每隔一段结算一次资金费、真被强平的话还要额外付两笔。前两笔是平台的收入，第三笔在多空之间转手，第四笔只在出事那天出现，但单价最贵。分开记清楚，合起来才是这笔仓位的真实成本。
开仓那一下：挂单还是吃单，决定了整笔账的起点
合约手续费和现货一样分挂单、吃单两档，吃单更贵。帮助中心《如何降低交易手续费？》说得直白（本文引用的这一页于 2026 年 9 月核对）：「相较于市价委托，限价委托支持挂单，若下单后未立即成交（即成为挂单），可享受更低的挂单手续费」。
这一档的差价看单笔不起眼，但它会被你后面所有动作放大——同样的策略，习惯市价追单的人和习惯挂单等成交的人，跑一年下来的成本不在一个量级。至于每一档具体收多少，去 OKX 合约费率页看当前公布的表，别抄任何第三方页面上的数。费率是怎么按变量拆开的，现货那一侧的拆法那篇讲过一遍，逻辑可以搬过来用，只是费率表要换成合约那张。
平仓再收一次：只算一半的人，成本天然低估一倍
这是最简单也最常犯的错。开仓收一次，平仓收一次，一次完整的往返是两笔手续费。
所以在心里给交易定盈亏目标的时候，别拿开仓那一笔当全部成本。一个更实用的口径是往返成本：把开仓和平仓两笔加起来，得到「这笔仓位要走多少幅度才回本」的第一块地基。日内进出越频繁，这块地基叠得越厚——同样的钱，一天来回四次，就是八笔手续费。
资金费不是手续费：平台不收，多空互付
帮助中心《永续合约资金费常见问题》那一页把这件事写死了，原文是：「平台不收取资金费，当资金费率为正数时，多头向空头支付资金费；当资金费率为负数时，空头向多头支付资金费。」
把它读明白，你的账就分两栏了：手续费是支出，交给平台，永远是负的；资金费是转移，交给对手方或者从对手方那里收，可正可负。方向踩对的时候它还是你的收入。
结算节奏同一页也写了：「资金费用每 8 小时计算 1 次（部分合约 每1、2、4 小时计算 1 次），具体情况以合约页面显示为准。收取时间在每天的 08:00、16:00 和 24:00 (HKT)」。还有一句对短线的人很关键——只有在结算时间点仍然持有仓位，才会付出或收取这笔钱。
那一页没有给任何具体费率数字，也没给上下限的值，只告诉你去看合约页上显示的「资金费率」和上下限。所以下面这一节全用你自己的数来算。
把资金费换算成持仓成本：先算一天，再看年化
这一步是把资金费从「一个百分比」变成「我这仓位每天在漏多少」。三个乘法就够：
- 单次金额 = 持仓名义价值 × 当期资金费率
- 日成本率 ≈ 当期费率 × 当天的结算次数（每 8 小时一次就是 3 次，遇到 1／2／4 小时一次的合约按合约页显示的算）
- 年化 ≈ 日成本率 × 365
第三步的数字往往会让人愣一下：一个看着很小的单次费率，乘上一天三次再乘 365，量级和你熟悉的借贷利率就可比了。这才是资金费的真面目——它是持仓的租金，按时间收，和你赚不赚钱无关。
由此得到两个能直接用的判断：
- 横盘不是零成本。 方向没错、价格没动、仓位还在，只要费率对你不利，这段时间你一直在付租金。把日成本率乘上你打算持有的天数，就是「价格必须多走这么多，我才勉强打平」。
- 长期趋势的一侧通常是付钱的一侧。 市场情绪一边倒的时候，费率往往持续偏向同一个方向。这时候拿着顺势的仓位过夜，方向性收益要先扣掉这笔租金才是你的。
有人会想：那我在结算前几分钟平掉，结算后再开回来，不就躲过去了？这笔账值得真算一次——躲掉的是一次资金费，付出的是多一次平仓加多一次开仓的手续费。把两个数摆到一起比大小，答案随你的仓位大小、费率档位和当期费率天天变，没有一个通用结论。愿意算的人才会发现，多数情况下这么折腾是亏的。
被强平那天还要再付一笔，而且是按仓位价值算的
强平不是「亏光就结束」，它自带成本。帮助中心《强制平仓问题常见问答》先讲了触发线，原文是：「当维持保证金率 ≤ 100% 时，表示您的账户权益已不足以覆盖维持保证金和可能产生的平仓费用，系统将触发强制平仓。」
这句话里藏着一个容易被忽略的细节：触发线判断的是你的权益够不够覆盖维持保证金和平仓费用。也就是说，强平要收的钱本身就被算进了触发条件里，你不可能「刚好平在零」。
同一页写明强平会产生的两项是**「强平手续费和减仓费用」。其中强平手续费的算法原文是：「平台根据您当前手续费等级所适用的强平手续费率，按仓位价值（而非保证金）计算。」**
括号里那四个字是这一节的重点。按仓位价值算，不是按保证金算。 你开了多少倍杠杆，仓位价值就是保证金的多少倍，这笔费用相对你本金的占比也就跟着放大同样的倍数。同样一个费率，10 倍杠杆下的感受和 2 倍下完全不是一回事——这是「爆仓比想象中更疼」的直接来源。
顺带一提，这里用的是强平手续费率这个单独的名目，和你平时看的挂单／吃单费率不是同一栏。想知道自己那一档是多少，去费率页找对应的那一列，别拿吃单费率替代着估。
穿仓不用你补，但别把它当放大杠杆的理由
同一页给了一颗定心丸，原文是：「如果发生穿仓导致您账户余额为负也不需要您来承担，由风险准备金代偿。」 也就是说你不会因为一笔合约倒欠平台钱。
这条只解决「会不会欠债」，不解决「会不会亏光」。强平发生的时候，保证金已经没了，上面那两项费用还要从残值里扣。把风险准备金当成安全垫去加杠杆，是把兜底机制读反了——它兜的是平台的坏账，不是你的仓位。
把四项拼成一笔总账
拿一笔你正在做或者打算做的仓位，照这张表填一遍，填完就知道价格得往你的方向走多少才算真赚：
| 成本项 | 怎么算 | 什么时候发生 |
|---|---|---|
| 开仓手续费 | 名义价值 × 你那一档挂单或吃单费率 | 成交那一刻 |
| 平仓手续费 | 同上，方向相反 | 平仓那一刻 |
| 资金费 | 名义价值 × 当期费率 × 经过的结算次数 | 每个结算时间点，仓位还在才算 |
| 强平额外成本 | 仓位价值 × 强平手续费率，另加减仓费用 | 仅在维持保证金率 ≤ 100% 时 |
| 打平所需幅度 | 前三项合计 ÷ 名义价值 | —— |
每一格要填的输入都在你自己的页面上：费率档位在手续费等级页，当期资金费率在合约页，仓位档位在仓位信息里。这些数平台随时会调，照着别人写死的版本算，算出来的总账是别人的。
这四项里，能压下去的是哪几项
- 两笔手续费：能挂单就别吃单；减少无意义的往返，因为它是按次收的。
- 费率档位：《如何降低交易手续费？》给的门槛原文是**「账户资产量 ≥ 100,000 USD；或近 30 天累计交易量 ≥ 1,000,000 USD」**可以申请 VIP 等级。达不到就先别惦记这条。
- 一个要澄清的老印象：同一页明确写着**「OKB 不可以抵扣交易所的手续费，且 OKB 的持有量也不作为手续费等级升降级的条件。」** 别再按「持币打折」的老思路去倒推自己的成本。
- 资金费：压不下去，只能选择承不承担。你能控的是持仓时间和方向，不是费率本身。
- 返佣：它作用在两笔手续费上，等于把往返成本按比例削掉一块。到底削了多少，用对账法里的那一步拿真实账单核一遍就知道。
开合约之前，先把成本这条线定下来
费率档位和返佣关系都是越早定越省事：
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合约带杠杆，亏损速度和幅度都可能远超现货，本金归零是真实存在的结果。以上是对公开规则的整理，不是操作建议，更不是让你去开仓。
本页信息核对于 2026 年 9 月。平台规则与费率会调整，请以你查看时官方页面的说明为准。